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Banques privées et sociétés de gestion

Pour un même client, votre établissement distribue le contrat d’⁠, en gère souvent les supports et en conserve parfois les actifs.

Assurance vieContrat par lequel un assureur s’engage à verser un capital ou une rente, au terme convenu ou au décès de l’assuré, en contrepartie de primes ; en France, il sert aussi largement d’enveloppe d’épargne et de transmission.

Chaque rôle a son texte et son autorité, mais c’est d’abord à vous que le client demandera des comptes. Depuis le 24 octobre 2024, le Code des assurances prolonge votre après la souscription ; à compter du 10 juillet 2027, le règlement (UE) 2024/1624 encadrera directement votre vigilance contre le blanchiment.

Devoir de conseilObligation, pour l’assureur ou le distributeur, de proposer un contrat cohérent avec les exigences et les besoins du client et d’expliquer les raisons de ce conseil.

Vos questions

Nous changeons d’assureur partenaire pour notre contrat « blanc ». Que deviennent les contrats en cours ?

Ils restent chez l’assureur qui les a émis : un contrat ne passe pas, en principe, d’un assureur à l’autre sans approuvé par l’⁠, et un rachat suivi d’une nouvelle souscription ferait perdre au client l’antériorité fiscale de son contrat. La sortie se négocie donc dès la signature de la convention de partenariat : gestion du stock, commissions sur encours, usage de la marque, information des clients.

Transfert de portefeuilleOpération par laquelle un assureur cède tout ou partie de ses contrats à un autre assureur, avec l’approbation de l’autorité de contrôle.
ACPRAutorité de contrôle prudentiel et de résolution : autorité française, adossée à la Banque de France, qui agrée et contrôle les banques et les assureurs et veille à la protection de leur clientèle.

Que risque-t-on si notre gestion conseillée fonctionne, en pratique, comme une gestion sous mandat ?

D’être traité en gérant sans avoir signé de mandat. En ⁠, vous recommandez et le souscripteur décide de chaque arbitrage ; sous mandat, vous décidez vous-même, dans l’orientation convenue et avec l’accord de l’assureur. Si vos recommandations sont exécutées sans instruction du client, ou sur son simple silence, le juge peut retenir que vous décidiez en réalité, et apprécier votre responsabilité sans l’encadrement qu’aurait offert un mandat écrit.

Gestion conseilléeMode de gestion dans lequel le souscripteur reçoit des recommandations d’arbitrage mais décide lui-même.

Nous gérons le fonds interne dédié d’un client. Quelles règles encadrent notre gestion ?

Pour un contrat luxembourgeois émis depuis le 1er février 2026, la lettre circulaire 26/1 du  : le n’a qu’un gestionnaire et qu’un dépositaire, et sa politique de placement figure dans une annexe au contrat, dans les limites de la catégorie du souscripteur. Les actifs appartiennent à l’assureur, qui vous en confie la gestion par convention. Cette convention fixe vos instructions, vos limites, votre information et votre rémunération.

Fonds interne dédié (FID)Fonds interne d’un assureur luxembourgeois qui sert de support à un seul contrat et relève d’un gestionnaire unique. Il suppose en principe une prime minimale de 125 000 € et un souscripteur de catégorie A au moins.
CAACommissariat aux assurances : autorité de contrôle du secteur de l’assurance au Luxembourg.

Nos clients sont fortunés et bien entourés. Le devoir de conseil s’en trouve-t-il allégé ?

Non. Avant toute souscription, le Code des assurances impose un conseil écrit, fondé sur les exigences et les besoins du client, sa situation financière, ses objectifs, ses connaissances et ses préférences de durabilité, puis renouvelé en cas de changement de situation ou d’opération significative. L’expérience du client peut peser dans l’appréciation d’une faute ; elle ne dispense ni de recueillir ces informations ni d’en garder la trace.

Nous voulons faire référencer nos fonds comme unités de compte. Qu’attendra l’assureur ?

Un fonds éligible, au regard du Code des assurances ou, pour un contrat luxembourgeois, des règles de placement du CAA, et des informations fiables pour renseigner ses souscripteurs : document d’informations clés, valeurs liquidatives, frais, et les rétrocessions que vous lui versez, désormais indiquées au souscripteur. La convention de commercialisation fixe ces flux ; elle prévoit aussi le préavis à respecter avant toute modification ou fermeture du fonds, que l’assureur devra répercuter.

Pouvons-nous prendre en garantie le contrat d’assurance vie d’un client emprunteur ?

Oui, par nantissement ou par délégation de créance, mais la garantie se construit avec le contrat : si un bénéficiaire a déjà accepté le bénéfice, le nantissement requiert son accord. L’acte doit aussi régler l’information de l’assureur, le sort des rachats et des arbitrages et, si l’assureur est établi hors de France, la loi applicable. Une garantie mal articulée avec le contrat risque d’être inopposable à l’assureur ou au bénéficiaire.

  1. 01

    Concevoir

    Nous rédigeons avec vous et avec l’assureur les conventions et la documentation de vos offres.

    • Contrat « blanc » : choix de l’assureur porteur, documentation contractuelle, clauses de sortie
    • Convention de partenariat et accord de co-conception avec l’assureur
    • Offres de gestion sous mandat ou de gestion conseillée : mandat, notice, convention de preuve
    • Convention de gestion d’un fonds interne dédié et convention de dépôt (triangle de sécurité)
    • Nantissement ou délégation d’un contrat en garantie d’un crédit
  2. 02

    Piloter

    Nous tenons vos procédures à jour au rythme des textes et des positions de l’ACPR et de l’⁠.

    AMFAutorité des marchés financiers : régulateur français des marchés et des produits financiers, compétent notamment sur les instruments proposés en unités de compte.
    • Parcours de conseil : exigences et besoins, adéquation, suivi pendant toute la vie du contrat
    • Vigilance LCB-FT à la souscription et en cours de contrat, en vue du règlement européen de 2027
    • Référencement de fonds comme unités de compte et information sur leurs modifications
    • Information du client sur les frais, les performances et les rétrocessions
    • Situation fiscale des clients non résidents ou impatriés
  3. 03

    Défendre

    Nous défendons votre établissement lorsqu’un client conteste son conseil ou sa gestion.

    • Réclamations de clients sur le conseil reçu ou l’absence de mise en garde
    • Contestations de la gestion : profil retenu, arbitrages, pertes
    • Différends avec l’assureur partenaire, y compris à la sortie du partenariat
    • Contrôles de l’ACPR sur la commercialisation des contrats