Privatbanken und Vermögensverwalter

Sie bleiben beim Versicherer, der sie ausgestellt hat: Ein Vertrag geht grundsätzlich nicht ohne eine von der ACPR (französische Aufsichtsbehörde für Banken und Versicherungen) genehmigte Bestandsübertragung von einem Versicherer auf einen anderen über, und ein Rückkauf mit anschließendem Neuabschluss würde den Kunden das steuerliche Vertragsalter (antériorité fiscale) seines Vertrags kosten. Der Ausstieg wird daher schon bei Unterzeichnung der Partnerschaftsvereinbarung verhandelt: Verwaltung des Bestands, Bestandsprovisionen, Nutzung der Marke, Information der Kunden.

Als Verwalter behandelt zu werden, ohne ein Mandat unterzeichnet zu haben. Beim Beratungsmandat (gestion conseillée) empfehlen Sie, und der Versicherungsnehmer entscheidet über jede Umschichtung; beim Vermögensverwaltungsmandat (gestion sous mandat) entscheiden Sie selbst, im Rahmen der vereinbarten Anlagestrategie und mit Zustimmung des Versicherers. Werden Ihre Empfehlungen ohne Weisung des Kunden oder schon bei bloßem Schweigen ausgeführt, kann das Gericht annehmen, dass tatsächlich Sie entschieden haben, und Ihre Haftung ohne den Rahmen beurteilen, den ein schriftliches Mandat geboten hätte.

Bei einem luxemburgischen Vertrag, der seit dem 1. Februar 2026 ausgestellt wurde, die Regeln des CAA (luxemburgische Versicherungsaufsicht) aus dem CAA-Rundschreiben 26/1⁠: Der interne dedizierte Fonds (FID⁠) hat nur einen Verwalter und nur eine Depotbank, und seine Anlagepolitik steht in einem Anhang zum Vertrag, innerhalb der Grenzen der Kategorie des Versicherungsnehmers. Die Vermögenswerte gehören dem Versicherer, der Ihnen ihre Verwaltung durch Vereinbarung überträgt. Diese Vereinbarung legt Ihre Weisungen, Ihre Grenzen, Ihre Information und Ihre Vergütung fest.

Nein. Vor jedem Abschluss verlangt der Code des assurances eine schriftliche Beratung, die auf den Wünschen und Bedürfnissen des Kunden, seiner finanziellen Lage, seinen Zielen, seinen Kenntnissen und seinen Nachhaltigkeitspräferenzen beruht und bei einer Änderung seiner Lage oder einem bedeutenden Vorgang zu erneuern ist. Die Erfahrung des Kunden kann bei der Beurteilung eines Fehlers ins Gewicht fallen; sie entbindet weder davon, diese Informationen zu erheben, noch davon, sie zu dokumentieren.

Einen zulässigen Fonds nach dem Code des assurances oder, bei einem luxemburgischen Vertrag, nach den Anlagevorschriften des CAA sowie verlässliche Informationen für seine Versicherungsnehmer: Basisinformationsblatt, Nettoinventarwerte, Kosten und die Retrozessionen, die Sie ihm zahlen und die inzwischen dem Versicherungsnehmer offengelegt werden. Die Vertriebsvereinbarung regelt diese Zahlungsflüsse; sie legt auch die Ankündigungsfrist vor jeder Änderung oder Schließung des Fonds fest, die der Versicherer an seine Versicherungsnehmer weitergeben muss.

Ja, durch Verpfändung (nantissement) oder durch Forderungsdelegation (délégation de créance), doch die Sicherheit muss auf den Vertrag abgestimmt werden: Hat ein Bezugsberechtigter die Begünstigung bereits angenommen, bedarf die Verpfändung seiner Zustimmung. Die Urkunde muss auch die Information des Versicherers, das Schicksal von Rückkäufen und Umschichtungen und, wenn der Versicherer außerhalb Frankreichs ansässig ist, das anwendbare Recht regeln. Eine schlecht auf den Vertrag abgestimmte Sicherheit kann dem Versicherer oder dem Bezugsberechtigten gegenüber unwirksam sein.